Инфляция — единственная финансовая сила, которая касается буквально каждого, и при этом большинство людей никогда не считает её эффект в цифрах. Рост цен «на несколько процентов в год» звучит безобидно. Но на дистанции десятилетий, пока вы копите и живёте на пенсии, эффект сложного процента делает его каким угодно, только не безобидным.
Тихое уполовинивание
При инфляции 3% цены удваиваются примерно каждые 24 года — то есть деньги вдвое дорожают в использовании, или, что то же самое, наличные вдвое теряют покупательную способность. Отложенная сегодня в ящик 1 000 через 20 лет купит товаров примерно на 550 в сегодняшних ценах. Никто ничего не украл; каждая единица на месте. Просто на неё можно купить меньше. Поэтому экономисты называют инфляцию налогом на наличные: она перекачивает покупательную способность у любого, кто держит деньги, которые не растут.
Правило 70 даёт быструю прикидку: разделите 70 на уровень инфляции — получите срок удвоения цен. При 2% это 35 лет, при 5% — всего 14, а при 10% — уровне, который многие страны пережили совсем недавно, — цены удваиваются всего за 7 лет.
Считается только реальная доходность
Сберегательный счёт под 2% при инфляции 3% имеет реальную доходность примерно минус 1%: цифра в выписке растёт, а ценность тает. Каждое финансовое решение — ставки по вкладам, переговоры о зарплате, ставки по кредитам, пенсионные цели — стоит оценивать после инфляции. Прибавка к зарплате ниже инфляции — это урезание зарплаты с хорошими манерами.
В этом же и честный аргумент в пользу инвестирования как такового. Никто не связывался бы с рыночным риском, если бы наличные сохраняли ценность. Наличные — для чрезвычайных ситуаций и ближних целей, именно потому что они стабильны на горизонте месяцев; на горизонте десятилетий они опасны, потому что гарантированно тают.
Планируйте в будущих деньгах
Самая частая ошибка планирования — формулировать долгосрочные цели в сегодняшних ценах. Пенсионный доход в 30 000 звучит неплохо — но если до него 25 лет при инфляции 3%, эквивалентная цифра составит около 62 800. Пенсионные капиталы, фонды на образование и «какой дом мы когда-нибудь сможем себе позволить» — всё требует того же перевода.
Наш калькулятор инфляции делает этот перевод в обе стороны — сколько сегодняшняя сумма будет стоить в будущем и сколько будут стоить сегодняшние наличные — с таблицей по годам, которую можно скачать. Соедините его с калькулятором сложных процентов, чтобы проверить, действительно ли ваша скорость накоплений обгоняет рост цен. Это единственное сравнение — темп роста против темпа инфляции — и есть вся суть долгосрочных сбережений в одной строке.
Ошибки в рассуждениях об инфляции
Распространённая — считать, что единая «официальная» цифра инфляции одинаково относится к вашим собственным тратам: жильё, медицина и образование часто дорожали быстрее общей корзины, так что ваша личная инфляция может быть выше опубликованной средней.
Другое упущение, о котором стоит помнить правильно, — забывать, что кредит с фиксированной ставкой служит хеджем: фиксированный долг на самом деле выигрывает от инфляции, ведь вы возвращаете его деньгами, которые со временем стоят меньше. Это маленький плюс, который стоит учитывать, решая, насколько агрессивно гасить дешёвый фиксированный долг вместо инвестирования.
Третья — реагировать на короткие всплески высокой инфляции перекраиванием долгосрочного плана: один волатильный год значит для 20-летнего плана куда меньше, чем средний уровень за весь период, поэтому не принимайте необратимых решений из-за одной плохой сводки.