كيف تُقاس عوائد الاستثمار
تحوّل هذه الأداة زوجًا بسيطًا من الأرقام «قبل وبعد» إلى الرقمين اللذين يقارنهما المستثمرون فعلًا: العائد الإجمالي (مقدار نمو أموالك في المجمل) والعائد السنوي المكافئ، أو معدل النمو السنوي المركب (CAGR) — أي ما يعادله ذلك في السنة الواحدة مع احتساب الفائدة المركبة.
مثال عملي
افترض أنك استثمرت 10,000 وأصبحت قيمة الاستثمار 18,000 بعد خمس سنوات. ربحك الإجمالي هو 8,000، أي عائد إجمالي قدره 80%. والعائد السنوي المكافئ هو (18,000 ÷ 10,000)^(1/5) − 1 ≈ 12.5% سنويًا. وهذا الرقم البالغ 12.5% هو ما ينبغي مقارنته بالاستثمارات الأخرى أو معدلات الادخار أو صناديق المؤشرات خلال الفترة نفسها.
لماذا يهم احتساب العائد السنوي
عائد بنسبة 40% يبدو ممتازًا — لكنه على مدى عشر سنوات يقل عن 3.5% سنويًا، وهو رقم يتفوق عليه حساب التوفير أحيانًا. احتساب العائد السنوي يضع الاستثمارات ذات فترات الاحتفاظ المختلفة على قدم المساواة كي تتمكن من الحكم عليها بإنصاف.