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Poupança e investimentos

Calculadora de Retorno de Investimento

Calcule o retorno total e o retorno anualizado (CAGR) de qualquer investimento a partir do valor inicial e do valor final.

BRL
BRL
anos
Ganho total
R$ 8.000,00
Retorno total
80%
Anualizado (CAGR)
12,47%
Múltiplo de crescimento
1,8×

O CAGR pressupõe que não houve depósitos nem retiradas durante o período. Dividendos só entram na conta se o "valor atual" já os incluir.

Como os retornos de investimento são medidos

Esta ferramenta transforma um simples par de números — antes e depois — nos dois indicadores que os investidores realmente comparam: o retorno total (quanto o seu dinheiro cresceu no conjunto) e o retorno anualizado, ou CAGR (a quanto isso equivale por ano, com juros compostos).

Exemplo prático

Suponha que você investiu 10.000 e, cinco anos depois, o valor é 18.000. Seu ganho total é de 8.000, ou seja, um retorno total de 80%. O retorno anualizado é (18.000 ÷ 10.000)^(1/5) − 1 ≈ 12,5% ao ano. Esses 12,5% são o número a comparar com outros investimentos, taxas de poupança ou fundos de índice no mesmo período.

Por que anualizar importa

Um retorno de 40% parece ótimo — mas, ao longo de dez anos, é menos de 3,5% ao ano, algo que uma conta poupança às vezes supera. Anualizar coloca investimentos com períodos de aplicação diferentes em pé de igualdade, para que você possa julgá-los de forma justa.

Perguntas frequentes

+O que é o CAGR?

O CAGR (taxa de crescimento anual composta) é a única taxa de crescimento anual que levaria o seu investimento do valor inicial ao valor final ao longo do período de aplicação. Ele suaviza as altas e baixas em um único número comparável.

+Por que o meu retorno anualizado é menor que o meu retorno total?

O retorno total mede o período inteiro de uma vez, enquanto o CAGR o distribui pelos anos com juros compostos. Um retorno total de 80% em 5 anos equivale a cerca de 12,5% ao ano, e não 16%, porque o crescimento de cada ano se acumula sobre o do anterior.

+Isso leva em conta depósitos e saques?

Não. Se você adicionou ou retirou dinheiro durante o período, o CAGR simples mostrado aqui ficará distorcido. Para carteiras com fluxos de caixa, você precisaria de um retorno ponderado pelo dinheiro (TIR), que planejamos adicionar como uma ferramenta separada.

+Um CAGR mais alto é sempre melhor?

Não por si só — ele não diz nada sobre o risco. Um ativo volátil e um estável podem ter o mesmo CAGR em um período, comportando-se de maneiras muito diferentes ao longo do caminho. Compare os retornos junto com o risco e o seu horizonte de tempo.

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