APR（年利率）和 APY（年化收益率）都在描述一年期的利率，但它们回答的问题略有不同——把两者混为一谈，无论是借钱还是存钱，都会导致错误的比价。
核心区别：复利
APR 是简单的年利率，不考虑利息在一年之内复利的频率。APY 则包含复利效应，反映的是当利息一年多次（而非一次）计回余额时，你实际会赚到（在储蓄上）或欠下（在某些贷款上）的水平。
6% 的 APR 按月复利，对应的 APY 约为 6.17%，因为每个月的利息在当年余下的时间里也开始生息。复利越频繁，报价 APR 与实际 APY 之间的差距就越大。
什么时候用哪一个
对储蓄和投资产品，APY 是更诚实的比较基准，因为它包含复利、反映你实际能赚到的数额。对贷款，APR 才是标准的比较口径，而且——很重要的一点——它往往把某些费用折算进有效利率，这就是一笔贷款的 APR 可能高于其单独报出的名义利率的原因。
比较两个储蓄账户时，务必用 APY 对 APY，而不是拿一个账户的 APR 去比另一个的 APY——后一种比法可能让更差的账户看起来更划算。我们的复利计算器可以让你输入利率，亲眼看到逐年的真实效果。